近期，一则消息牵动不少市民的神经：曾以“国民理财神器”著称的余额宝，收益率全面迈入“0时代”。5月18日，天弘余额宝货币基金的七日年化收益率滑落至0.8710%，万份收益不足0.3元，这意味着1万元存放一天，收益不到3毛钱。

      事实上，这并非个例。有数据显示，截至5月13日，市场上超三成货币基金的七日年化收益率不足1%，整体平均水平为1.02%，较去年底下降10个基点，货币基金已进入微利时代。

收益缩水，零钱还放余额宝吗？ 

       面对越来越“可怜”的收益，普通市民还会继续把钱放在余额宝里吗？记者走访了多位不同年龄段的投资者，发现大家的态度出奇一致：图方便、图稳当、图灵活。

      32岁的职场白领佳佳坦言:“每个月发工资，我还是会把生活费转进去。毕竟买菜、网购、还信用卡都能直接扣，很方便。虽然一天也赚不了几毛钱，但有点利息总比没有强嘛。”

       52岁的王萍则把家庭应急金都放在货基里。“本金不亏是底线，随用随取是关键。虽然利息少了，但比起定期更灵活些。”

       65岁的张阿姨说：“我不懂那些复杂的股票基金，钱放这里这么多年没亏过，有点收益就知足了。”

      从用户行为看，货币基金已从“追求收益”的工具，蜕变为现金管理的底层账户。

收益越低，规模反而越大？ 

       一边是收益“破1”，一边是资金持续涌入。据中国证券投资基金业协会数据，截至2026年3月末，全市场货币型基金总规模达到15.58万亿元，今年以来已增加约5500亿元，再创历史新高。

       业内人士分析，这并非因为收益有吸引力，而是低利率环境下，居民存款缺乏更好的短期替代品。只要货币基金收益率仍明显高于活期存款，其作为零钱管理工具的地位就难以被撼动。 

你的零钱应该怎么放？ 

      针对普通市民手中的闲钱，某国有银行理财经理给出了分层建议：

      第一层：原地优化。目前余额宝平台已接入50多只货币基金，除天弘余额宝外，多只基金产品七日年化收益率仍维持在1%～1.1%左右，投资者可切换至收益更高的货币基金。此外，部分银行现金管理类理财产品的近三月平均七日年化收益率约为1.17%，收益略高于货币基金，也可作为有益补充。

      第二层：向前一小步。对于能接受轻微波动的投资者，可考虑配置短债基金，但需注意短债基金并非保本产品，要做好可能微亏的心理准备。

      第三层：向前一大步。对于3个月以上不用的闲钱，有理财能力的市民可考虑“固收+”产品，即以债券打底、少量配置权益资产，在可控波动下争取高于存款和货币基金的回报。需要特别注意的是，如果你无法接受任何本金波动，这一层暂时不要碰。

      低利率不是临时现象，而是新的经济常态。对普通老百姓来说，与其纠结于余额宝里每一天的收益率，不如重新审视自己资金的用途和周期，用分层的思路，让每一笔钱都能发挥应有的价值。