今年以来，银行理财热度升温，“固收+黄金”理财产品悄然走红。这类产品以债券等固收资产为基础，同时挂钩黄金价格波动，既追求稳健收益，又保留了金价上涨带来的弹性空间，成为不少市民资产配置的“新选择”。

     “之前炒股波动太大，存款利息又太低，一直想找个平衡点。”市民张明表示，今年初，他在理财经理推荐下购买了一款“固收+黄金”理财产品。“投入5万元，目前收益稳定，还有一点黄金上涨的‘彩蛋’，比较符合我的心理预期。”

       像张明这样的投资者不在少数。某商业银行理财经理透露：“今年以来，咨询‘固收+黄金’产品的客户明显增多，大家既想规避股市大起大落，又希望收益能比存款更有吸引力。”

     “固收+黄金”理财产品通常以债券等固收收益打底，再通过黄金衍生品或黄金ETF等方式与金价波动挂钩，形成“稳健部分赚取基础收益，黄金部分提供弹性回报”的组合模式。数据显示，在2025年金价上涨行情中，此类产品平均年化收益率达到4.08%，明显高于同期普通固收类产品。近期，部分银行为提升产品吸引力，下调了相关产品的费率，有产品年化管理费从0.2%降至0.01%。

       业内人士分析，“固收+黄金”产品受追捧主要源于三重动力。一是在利率下行的背景下，投资者对收益的需求逐步提升；二是近年来金价持续上行，黄金关注度大幅提高；三是“黄金+”产品通过结构设计，既提供基础收益保障，又挂钩黄金潜在上涨空间，在稳健与弹性之间找到了平衡。

       理财专家提醒，“固收+黄金”产品虽具配置价值，但投资者仍应秉持长期理念，优选合规机构发行的产品。需要留意的是，此类产品中的黄金部分仍受国际市场波动影响，“底仓”收益也取决于债券市场，投资者需明确其“非保本浮动收益”属性，切勿因短期市场波动盲目追涨杀跌。

        市场人士预计，随着资产配置需求日益多元化，此类“复合型”理财产品或将持续创新。对于普通投资者而言，在参与前仔细阅读产品说明书，了解费用结构与挂钩规则，仍是必不可少的一课。